人物关注钢企差异化限产落地探索生态旅游论文深度

事件

10月16日，生态环境部等16个机关部委发布《京津冀及周边地区2019-2020年秋冬季攻坚行动方案》(以下简称“行动方案”)，对此我们进行深度探讨。

探讨

行动方案所要求的空气质量改善目标较9月发布的征求意见稿有所降低，但仍高于去年。今年的行动方案要求“2+26”城市秋冬季期间PM2.5平均浓度同比下降4%，重度及以上污染天数同比减少6%，与9月份发布的征求意见稿相比（PM2.5下降5.5%、重度污染天气下降8%）空气质量改善目标有所降低，但仍高于去年的解决方案（PM2.5下降3%、重度污染天气下降3%）。综合考虑到去年秋冬季期间空气质量改善完成情况不佳（去年秋冬季“2+26”城市PM2.5平均浓度上升6.5%、重污染天数同比增加36.8%），且明年为打赢蓝天保卫战三年行动计划的目标年，今年秋冬季限产效果将直接影响2020年的目标实现，因此今年秋冬季大气污染治理执行层面存在趋严预期，对钢铁和焦化企业生产都产生了重要影响。

关注今年秋冬季钢企差异化限产落地情况。在限产方面，本次行动方案要求实施差异化应急管理，生产工艺、污染治理水平和排放强度达到全国领先水平的A级企业在重污染期间可不采取限制措施，而达到省内标杆水平的B级企业适当减少减排措施。目前，“2+26”城市中只有唐山市公布了钢企分类结果，其中31家钢企中有两家被归类为B类，其余所有钢企均被分为C类。鉴于唐山地区steel厂环保治理能力在“2+26”城市中处于领先位置，我们推测其他城市中的steel厂分类也可能主要以C类作为基准。2018年以来环保部门反复强调禁止环保限产的一刀切政策，这意味着本年度采暖期间Steel factory将继续采用差异化限产策略，并且由于这次采暖期受到厄尔尼诺现象影响，使得整体温度偏高，出现更多次短暂但频繁的地表雾霾，因此对于那些按B或C标准进行分类并需要定期实施短时限产措施的小型Steel factory来说，本年度 Steel production 的表现值得密切关注。

焦化行业面临压缩产能挑战，加强对焦炭供应市场分析。在这一背景之下，本次行动计划还特别提出了对于重点区域工业结构调整任务，其中尤其是焦化行业遭遇更大的压缩力道。本案例要求河北省必须在12月底前削减300万吨焦炭生产能力；山西省则需削减1000万吨；而山东省则需削減1031万吨。这一点尤其引人注意的是，由于山西省已经开始实行这些措施并不涉及正在运行状态下的设备，所以尽管如此，这一区域对实际供给量造成了更大的影响。此外，还规定河北、山西和山东要加快淘汰效率较低、高炉高度超过4米的大型转炉，以及后续三地对于废旧转炉进行置换工作，这些步骤最终会导致长远来看对整个焦炭供应链产生重大影响。此外，由于新政策逐步实施以及各地区对基础设施投资项目不断增添，以确保能够顺利实现资源配置优化，从而可能使得四季节末期起见，将进一步推动提升整个国家经济增长潜力。但同时，也不能忽视了一旦相关政策执行不如预想，或因环境监管变动而改变方向，那么就可能引发广泛范围内的一系列风险警告信号，如突然发生严格限制工业活动的情况或者政府进一步加大环保法规制裁力度等。如果上述任何一种情况发生，那么它都会直接关系到各国经济发展稳定性乃至全球贸易平衡状况。

风险提示：如果未来的环境保护政策执行不足以满足既定的标准或政府调整它们的话，则可能会导致全局性的经济波动甚至危机。